2019년 전 세계 조강 명목 소비량은 18억 9천만 톤이었으며, 이 중 중국의 명목 소비량은 9억 5천만 톤으로 전 세계 소비량의 50%를 차지했습니다. 2019년 중국의 조강 소비량은 사상 최고치를 경신했으며, 1인당 명목 소비량은 659kg에 달했습니다. 유럽과 미국의 선진국 사례를 보면 1인당 명목 소비량이 500kg에 도달하면 소비량이 감소하는 추세를 보입니다. 따라서 중국의 조강 소비량은 정점을 찍고 안정기에 접어든 후 최종적으로는 감소할 것으로 예상됩니다. 2020년 전 세계 조강 명목 소비량과 생산량은 각각 18억 9천만 톤과 18억 8천만 톤을 기록했습니다. 철광석을 주원료로 하여 생산된 조강은 약 13억 1천만 톤이었으며, 이를 위해 약 23억 3천만 톤의 철광석이 소비되었습니다. 이는 같은 해 철광석 생산량인 24억 톤보다 약간 적은 수치입니다.
원강 생산량과 완제품 철강 소비량을 분석함으로써 철광석 시장 수요를 파악할 수 있다. 독자들이 이 세 가지 요소 간의 관계를 더 잘 이해할 수 있도록, 본 논문에서는 세계 원강 생산량, 명목 소비량, 그리고 세계 철광석 가격 결정 메커니즘이라는 세 가지 측면에서 간략하게 분석한다.
세계 조강 생산량
2020년 전 세계 조강 생산량은 18억 8천만 톤이었다. 중국, 인도, 일본, 미국, 러시아, 한국의 조강 생산량은 각각 세계 총 생산량의 56.7%, 5.3%, 4.4%, 3.9%, 3.8%, 3.6%를 차지했으며, 이 6개국의 총 생산량은 세계 총 생산량의 77.5%를 차지했다. 2020년 전 세계 조강 생산량은 전년 동기 대비 30.8% 증가했다.
2020년 중국의 조강 생산량은 10억 6,500만 톤이었다. 1996년 처음으로 1억 톤을 돌파한 후, 중국의 조강 생산량은 2007년 4억 9,000만 톤에 이르러 12년 만에 4배 이상 증가했으며, 연평균 성장률은 14.2%에 달했다. 2001년부터 2007년까지 연평균 성장률은 21.1%였고, 2004년에는 27.2%까지 올랐다. 그러나 2007년 이후 금융 위기, 생산 제한 등의 영향으로 중국의 조강 생산량 증가율은 둔화되었고, 2015년에는 마이너스 성장을 기록했다. 따라서 중국 철강 산업의 고속 성장기는 이미 지났으며, 향후 생산량 증가는 제한적일 것이고 결국 마이너스 성장을 맞이할 것으로 예상된다.
2010년부터 2020년까지 인도의 조강 생산량 증가율은 중국에 이어 두 번째로 높았으며, 연평균 3.8%의 증가율을 기록했습니다. 2017년에는 조강 생산량이 처음으로 1억 톤을 돌파하며 역사상 1억 톤 이상 생산량을 달성한 다섯 번째 국가가 되었고, 2018년에는 일본을 제치고 세계 2위로 올라섰습니다.
미국은 연간 조강 생산량 1억 톤을 돌파한 최초의 국가입니다(1953년 처음으로 1억 톤 돌파). 1973년에는 1억 3,700만 톤으로 최대 생산량을 기록하며 1950년부터 1972년까지 세계 1위 자리를 지켰습니다. 그러나 1982년 이후 미국의 조강 생산량은 감소하여 2020년에는 7,270만 톤에 불과했습니다.
세계 원강 명목 소비량
2019년 전 세계 조강 명목 소비량은 18억 9천만 톤이었다. 중국, 인도, 미국, 일본, 한국, 러시아의 조강 명목 소비량은 각각 전 세계 소비량의 50%, 5.8%, 5.7%, 3.7%, 2.9%, 2.5%를 차지했다. 2019년 전 세계 조강 명목 소비량은 2009년 대비 52.7% 증가했으며, 연평균 증가율은 4.3%였다.
2019년 중국의 명목 조강 소비량은 약 10억 톤에 육박했습니다. 1993년 처음으로 1억 톤을 돌파한 중국의 명목 조강 소비량은 2002년 2억 톤을 넘어섰고, 이후 급격한 성장세를 보이며 2009년 5억 7천만 톤에 달해 2002년 대비 179.2% 증가, 연평균 15.8%의 성장률을 기록했습니다. 2009년 이후 금융 위기와 경기 조정으로 수요 증가세가 둔화되었고, 2014년과 2015년에는 마이너스 성장을 기록하다가 2016년에 다시 플러스 성장으로 돌아섰으나 최근 몇 년간 성장세가 둔화되고 있습니다.
2019년 인도의 조강 명목 소비량은 1억 886만 톤으로 미국을 제치고 세계 2위를 기록했습니다. 2019년 인도의 조강 명목 소비량은 2009년 대비 69.1% 증가했으며, 연평균 성장률은 5.4%로 같은 기간 세계 1위를 차지했습니다.
미국은 조강 명목 소비량이 1억 톤을 넘는 세계 1위 국가이며, 오랫동안 그 자리를 지켜왔습니다. 그러나 2008년 금융 위기의 영향으로 2009년 미국의 조강 명목 소비량은 2008년 대비 약 3분의 1 수준인 6,940만 톤으로 크게 감소했습니다. 1993년 이후 미국의 조강 명목 소비량이 1억 톤 미만을 기록한 해는 2009년과 2010년뿐입니다.
세계 1인당 원강 소비량
2019년 세계 1인당 조강 소비량은 245kg이었다. 1인당 조강 소비량이 가장 높은 나라는 한국(1,082kg/인)이었다. 그 외 주요 소비국으로는 중국(659kg/인), 일본(550kg/인), 독일(443kg/인), 터키(332kg/인), 러시아(322kg/인), 미국(265kg/인) 등이 있다.
산업화는 인류가 천연자원을 사회적 부로 전환하는 과정입니다. 사회적 부가 일정 수준 이상 축적되고 산업화가 성숙기에 접어들면 경제 구조에 상당한 변화가 일어나고, 조강 및 주요 광물 자원의 소비가 감소하기 시작하며, 에너지 소비 속도 또한 둔화됩니다. 예를 들어, 미국의 1인당 명목 조강 소비량은 1970년대에 높은 수준을 유지하며 1973년에 711kg으로 최고치를 기록했습니다. 이후 미국의 1인당 명목 조강 소비량은 감소하기 시작하여 1980년대에서 1990년대에 걸쳐 크게 감소했고, 2009년에는 최저치(226kg)를 기록한 후 2019년까지 330kg으로 서서히 반등했습니다.
2020년 인도, 남미, 아프리카의 총인구는 각각 13억 7천만 명, 6억 5천만 명, 12억 9천만 명에 달할 것으로 예상되며, 이들 지역은 향후 철강 수요의 주요 성장 동력이 될 것이지만, 이는 당시 각국의 경제 발전 상황에 따라 달라질 것이다.
글로벌 철광석 가격 결정 메커니즘
세계 철광석 가격 결정 메커니즘은 크게 장기 연합 가격제와 지수 가격제로 나뉩니다. 장기 연합 가격제는 한때 세계에서 가장 중요한 철광석 가격 결정 메커니즘이었습니다. 이 방식의 핵심은 철광석의 공급측과 수요측이 장기 계약을 통해 공급량 또는 구매량을 고정하는 것입니다. 계약 기간은 일반적으로 5~10년 또는 20~30년이지만, 가격은 고정되지 않습니다. 1980년대 이후 장기 연합 가격제의 가격 기준은 기존의 FOB 가격에서 해상 운임이 가산된 원가 방식으로 바뀌었습니다.
장기 연합 가격 결정 메커니즘의 가격 책정 방식은 매 회계연도마다 세계 주요 철광석 공급업체들이 주요 고객사들과 협상하여 다음 회계연도의 철광석 가격을 결정하는 것입니다. 가격이 결정되면 양측은 협상된 가격에 따라 1년 이내에 이행해야 합니다. 철광석 수요측과 공급측 중 어느 한쪽이라도 합의에 도달하면 협상이 종료되고, 그 시점부터 국제 철광석 가격이 확정됩니다. 이러한 협상 방식은 "추세를 따라가는" 방식입니다. 가격 기준은 FOB입니다. 동일한 품질의 철광석 가격은 전 세계적으로 동일하게 인상되므로, "FOB, 동일 인상"이 적용됩니다.
1980년부터 2001년까지 일본의 철광석 가격은 국제 철광석 시장을 톤당 20달러 차이로 주도했습니다. 21세기에 들어서면서 중국의 철강 산업이 번창하여 세계 철광석 수급 패턴에 중요한 영향을 미치기 시작했습니다. 철광석 생산량이 세계 철강 생산 능력의 급속한 확장을 따라가지 못하게 되면서 국제 철광석 가격이 급등했고, 이는 장기 가격 합의 메커니즘의 ‘쇠퇴’를 예고하는 토대가 되었습니다.
2008년, BHP, 베일, 리오틴토는 각자의 이익에 부합하는 가격 책정 방식을 모색하기 시작했습니다. 베일이 초기 가격 협상을 진행한 후, 리오틴토는 더 큰 폭의 가격 인상을 요구하며 독자적으로 저항했고, 이로써 ‘초기 가격 추종’ 모델이 처음으로 무너졌습니다. 2009년, 일본과 한국의 제철소들이 3대 광산업체와 ‘초기 가격’을 확정하자, 중국은 33% 인하된 가격을 받아들이지 않고 FMG와 약간 낮은 가격에 합의했습니다. 이로써 ‘초기 가격 추종’ 모델은 공식적으로 종료되었고, 지수 가격 책정 방식이 도입되었습니다.
현재 국제적으로 발표되는 주요 철광석 지수로는 Platts iodex, TSI 지수, mbio 지수, 그리고 중국 철광석 가격 지수(ciopi)가 있습니다. 2010년 이후 BHP, Vale, FMG, Rio Tinto 등은 Platts 지수를 국제 철광석 가격 산정 기준으로 채택해 왔습니다. mbio 지수는 영국 Metal Herald에서 2009년 5월에 발표되었으며, 중국 칭다오항에서 거래되는 순도 62%의 철광석 가격(CFR)을 기준으로 합니다. TSI 지수는 영국 SBB에서 2006년 4월에 발표되었으며, 현재 싱가포르와 시카고 거래소에서 철광석 스왑 거래 결제 기준으로만 사용되고 현물 시장에는 영향을 미치지 않습니다. 중국 철광석 가격 지수는 중국철강산업협회, 중국금속화학수출입상공회의소, 그리고 중국야금광업기업협회가 공동으로 발표합니다. 이 지수는 2011년 8월에 시범 운영에 들어갔습니다. 중국 철광석 가격 지수는 국내 철광석 가격 지수와 수입 철광석 가격 지수, 두 가지 하위 지수로 구성되며, 두 지수 모두 1994년 4월 가격을 100포인트로 기준으로 합니다.
2011년 중국의 수입 철광석 가격은 톤당 190달러를 넘어 사상 최고치를 기록했으며, 그해 연평균 가격은 톤당 162.3달러였습니다. 이후 중국의 수입 철광석 가격은 매년 하락세를 보이며 2016년에는 톤당 51.4달러라는 최저치를 기록했습니다. 2016년 이후 중국의 수입 철광석 가격은 서서히 반등하여 2021년에는 3년 평균, 5년 평균, 10년 평균 가격이 각각 톤당 109.1달러, 93.2달러, 94.6달러를 기록했습니다.